AMD의 실적은 클라이언트 및 게임 하드웨어에 대한 수요 둔화로 인해 타격을 입었습니다.
AMD는 화요일에 2023년 4분기 및 전체 회계연도 재무 실적을 발표했습니다. 이 회사는 AI 열풍으로 인한 수요 증가로 데이터 센터 GPU 사업이 증가함에 따라 강력한 연말을 보냈습니다. 그러나 예상보다 낮은 가이던스를 발표하면서 시간외 거래에서 주가는 6% 하락했습니다. 여기서 흥미로운 점은 2024년에 35억 달러 상당의 MI300 시리즈 AI GPU를 판매할 것으로 예상하고 있지만, 공급에 제약이 없을 것이라고 말했는데, 이는 본질적으로 새로운 GPU에 대한 수요가 적어도 어느 정도 제한적이라는 것을 의미합니다. 엄청난 수요로 인해 AI GPU가 지속적으로 부족한 상태에 있는 엔비디아는 새로운 GPU를 기다리는 데 52주가 걸린다고 알려져 있기 때문에 많은 사람들이 AMD도 비슷한 문제를 겪을 것으로 예상했을 것입니다.
AMD는 또한 클라이언트, 임베디드 및 게임 부문의 1분기 매출이 2분기 연속 감소할 것으로 예상된다며 예상보다 낮은 가이던스를 발표했습니다. 특히 세미 커스텀 제품(주로 콘솔 SoC로 구성됨)의 매출은 “30% 이상”이라는 상당한 두 자릿수 비율의 감소가 예상됩니다. 또한, 데이터센터 부문 매출은 계절적 요인에 따른 서버 매출 감소가 AI 및 HPC GPU 매출, 즉 인스팅트 MI300 시리즈 제품의 견조한 증가로 상쇄될 것으로 예상됨에 따라 1분기에도 전 분기와 비슷한 수준을 유지할 것으로 전망됩니다.
다가오는 한 해의 도전에도 불구하고, AMD는 2023 회계연도 마지막 분기에 혼합된 실적을 기록했습니다. 4분기 매출은 전년 동기 대비 10% 증가한 61억 8,600만 달러를 기록한 반면, AMD의 2023년 매출은 전년 동기 대비 4% 감소한 총 226억 8,000만 달러를 기록했습니다. 한편으로는 데이터 센터 프로세서 판매가 증가했지만 다른 한편으로는 게임 하드웨어 판매와 마찬가지로 클라이언트 플랫폼의 출하량이 감소했기 때문에 회사의 올해 실적은 혼합 가방이었습니다.
AMD는 2023년 4분기에 61억 6,800만 달러의 매출을 올렸으며, 순이익은 6억 6,700만 달러로 전년 동기 및 전분기 대비 크게 증가했습니다. 매출 총이익률은 47%로 증가했습니다.
AMD의 연간 매출은 전년 대비 4% 감소한 226억 8천만 달러, 순이익은 전년 대비 35% 감소한 8억 5천 4백만 달러로, 2년 연속 순이익이 감소했습니다. 한편, AMD의 매출 총이익률은 전년 대비 1% 증가한 46%를 기록했습니다.
“우리는 기록적인 분기별 AMD Instinct GPU 및 EPYC CPU 판매 및 AMD Ryzen 프로세서 판매 증가에 힘입어 전 분기 및 전년 대비 매출 및 수익 성장을 기록하며 2023년을 강력하게 마무리했습니다.”라고 AMD의 CEO인 Lisa Su는 말했습니다. “고성능 데이터 센터 제품 포트폴리오에 대한 수요가 계속 가속화되고 있으며, AI가 컴퓨팅 시장의 거의 모든 부분을 재편하는 매우 흥미로운 시기에 강력한 연간 성장을 제공할 수 있는 유리한 입지를 확보하고 있습니다.”
데이터 센터 플랫폼, 신기록 수립
AMD의 데이터 센터 사업부는 데이터 센터용 4세대 EPYC 프로세서의 출하량 증가 및 인공 지능 및 고성능 컴퓨팅 애플리케이션용 Instinct GPU의 출하량 증가에 따라 2023년 4분기에 22억 8200만 달러의 매출(전년 동기 대비 38% 증가)과 6억 6600만 달러의 영업이익(전년 동기 대비 50% 증가)을 올렸습니다. 이는 AMD 데이터 센터 사업부 사상 최고의 분기 실적이지만, 이 실적에는 이제 펜산도 하드웨어 판매가 포함되었다는 점을 염두에 두어야 합니다.
한 해 동안 AMD 데이터센터 사업부의 순익은 전년 대비 7% 증가한 64억 9,600만 달러를 기록했으며, 이는 이 사업부에게 최고의 해였습니다. 반면, 이 부문의 영업이익은 31% 감소한 12억 6,700만 달러를 기록했습니다.
클라이언트 플랫폼 매출은 감소했지만 회복 조짐을 보임
클라이언트 플랫폼 판매와 관련하여, AMD의 클라이언트 사업부는 PC 시장이 회복되기 시작하고 AMD가 최신 Zen 4 기반 Ryzen 7000 시리즈 프로세서의 판매를 늘리는 데 성공함에 따라 2024년 4분기 매출이 전년 대비 62% 증가한 14억 6100만 달러로 증가했습니다. 이 사업부는 전년 대비 136% 증가한 5,500만 달러의 영업이익을 올렸습니다.
그러나 지난해 PC 시장이 약세를 보이면서 AMD의 클라이언트 PC 사업 부문은 전년 대비 25% 감소한 46억 5,100만 달러의 매출을 기록했고, 연간으로는 4,600만 달러의 손실을 기록해 11억 9,000만 달러의 영업이익을 거뒀습니다.
게임 부문
개별 Radeon 그래픽 프로세서와 콘솔용 시스템 온 칩을 판매하는 AMD의 게임 하드웨어 사업부는 2023년 4분기에 13억 6,800만 달러를 벌어들여 전년 동기 대비 17% 감소했으며, 영업이익은 2억 2,400만 달러로 줄었습니다. AMD는 라데온 GPU의 판매는 증가했지만 게임 콘솔 SoC의 판매는 감소했다고 밝혔습니다.
한 해 동안 게임 하드웨어 사업부의 매출은 전년 대비 9% 감소한 62억 1,200만 달러, 영업 이익은 전년 대비 2% 증가한 9억 7,100만 달러를 기록했습니다. AMD는 이러한 매출 감소의 원인을 매년 가격이 하락하는 콘솔용 프로세서 판매 감소로 보고 있습니다. 그럼에도 불구하고 AMD의 게임 사업부는 회사에서 두 번째로 큰 사업부였습니다.
임베디드 부문
AMD에 따르면 임베디드 부문의 매출은 10억 5,700만 달러로 전년 대비 24% 감소했는데, 이는 주로 고객들이 재고 수준을 낮춘 결과라고 합니다. 하지만 이 부문은 수익성을 유지하며 4억 6,100만 달러의 순이익을 올렸습니다.
임베디드 부문의 연간 매출은 53억 달러로 전년 대비 17% 증가했습니다. 이러한 성장은 주로 2022년 2월에 완료된 자일링스 인수로 인한 수익이 연간 전체에 기여한 데 기인합니다. 이 부서의 연간 수익은 전년 대비 17% 증가한 26억 2,800만 달러를 기록했습니다.
전망
일반적으로 AMD의 실적은 양호하고 예측 가능해 보이지만, 회사는 1분기에 대해 다소 보수적인 전망을 제시했습니다.
AMD는 2024년 1분기 매출이 약 54억 달러 ± 3억 달러가 될 것으로 예상하고 있습니다. 계절적 요인으로 인한 서버 판매 감소가 AI 및 HPC GPU 판매, 즉 Instinct MI300 시리즈 제품의 견조한 증가로 상쇄될 가능성이 높기 때문에 데이터 센터 부문 매출은 전 분기에 비해 보합세를 유지할 것으로 예측합니다.
한편, 클라이언트, 임베디드 및 게임 부문의 매출은 전분기 대비 감소할 것으로 예상됩니다. 특히, 주로 콘솔 SoC로 구성된 세미 커스텀 제품의 매출은 두 자릿수의 큰 폭으로 감소할 것으로 예상됩니다.
