3nm 웨이퍼의 출하량은 회사 매출의 15%를 차지합니다.
최근 칩 수요가 사상 최고치를 기록하고 있지는 않지만, 업계 침체에도 불구하고 TSMC 300mm 웨이퍼의 평균 판매 가격(ASP)은 4분기에 6,611달러로 상승하여 1년 만에 22% 증가했으며, 분석가 Dan Nystedt는 이러한 상승이 TSMC의 N3(3nm급) 공정 기술의 상승에 기인한 것으로 보고 있습니다. 또한 번스타인 리서치의 스테이시 라스곤은 현재 대부분의 반도체 산업 성장은 프로세서 출하량 증가가 아닌 가격 상승에서 비롯된다고 지적합니다.
세계 1위 파운드리인 TSMC의 웨이퍼 출하량은 2023년 4분기에 2,957백만 장의 300mm 웨이퍼를 출하하여 2022년 4분기의 3,702백만 장에서 감소했으며, 2020년 이후 처음으로 300만 장 이하로 떨어졌습니다. 하지만 매출은 소폭 감소하는 데 그쳤습니다.
2023년 4분기 TSMC의 순익은 20.1%의 웨이퍼 출하량 감소에도 불구하고 2022년 4분기 199억 3천만 달러에서 1.5% 감소한 196억 2천만 달러를 기록했습니다. 한편, 니스테트가 관찰한 바에 따르면, 가공된 300mm TSMC 웨이퍼의 평균 가격은 2022년 4분기의 5,384달러에서 2023년 4분기에 6,611달러로 상승했습니다. 이는 애플을 비롯한 알파 고객사에 대한 TSMC의 N3 기반 웨이퍼 출하량이 증가했기 때문입니다.
일부 분석가들은 TSMC가 N3 기술을 사용하여 처리한 웨이퍼당 최대 20,000달러를 청구할 것으로 추정하고 있으며, 이 수치가 완전히 정확하지는 않지만(TSMC의 견적은 여러 요인에 따라 달라지기 때문에), 중요한 점은 TSMC가 N4/N5 또는 N6/N7 공정 기술보다 N3에 더 많은 비용을 청구한다는 것입니다.
실제로 번스타인 리서치의 미국 반도체 및 반도체 자본 장비 수석 애널리스트인 스테이시 라스곤에 따르면, 최신 노드에서 처리되는 웨이퍼의 가격 상승이 최근 몇 년간 거의 모든 반도체 산업 성장에 크게 기여했다고 합니다.
“최근 몇 년 동안 가격이 반도체 산업 성장에 얼마나 기여했습니까?”라고 라스곤은 X 게시물에서 수사적으로 질문했습니다. “그 대답이 ‘모든 것보다 더 많이’라는 사실에 놀라시겠습니까?”
요컨대, 새로운 공정 노드 기술은 시간이 지남에 따라 훨씬 더 비싸지고 있습니다. 라스곤의 보고서에 따르면 2019년부터 2023년까지 출하된 칩(유닛)의 총 개수는 실제로 감소했지만, 평균 판매 가격(ASP)은 엄청나게 상승하여 칩 제조업체의 수익이 더 많이 증가했습니다.
더 비싼 공정 노드에 대해 말하자면, TSMC의 2023년 4분기 웨이퍼 매출 중 15%가 N3 기술로 처리된 웨이퍼에서 발생했고, N5와 N7 기술은 각각 39%와 17%를 기여했습니다. 금액으로 환산하면, N3 기술은 29억 4,300만 달러, N5 기술은 68억 6,700만 달러, N7 기술은 33억 3,542만 달러의 수익을 창출했습니다.
전반적으로 TSMC의 첨단 기술 노드(N7, N5, N3)는 전체 웨이퍼 수익의 67%를 차지했습니다. 또한, 모든 핀펫 기반 공정 기술을 포함하는 더 넓은 범주의 기술이 회사 웨이퍼 매출의 75%를 차지했습니다.
흥미로운 점은 스마트폰과 고성능 컴퓨팅 애플리케이션(게임 콘솔에서 PC, 네트워킹 칩에서 데이터센터급 프로세서에 이르기까지 다양한 제품에 적용되는 포괄적인 용어)에 사용되는 시스템온칩(SoC)의 매출 비중이 각각 43%로 동일하다는 점인데, 이는 최근 몇 년간 스마트폰 SoC가 주를 이루었던 TSMC의 출하량과는 다른 양상입니다. 자동차 칩의 매출은 5%를 차지했으며, 사물 인터넷 칩도 5%를 기여했습니다.
TSMC의 N3 출하량에 대해 좀 더 자세히 설명하자면, N3의 주요 고객인 애플이 아이폰 15 프로 스마트폰과 맥북 프로 노트북에 모두 3나노 프로세서를 사용하고 있는데, 이는 핸드셋에 최첨단 노드를 먼저 채택한 다음 분기 후에 PC에 사용하는 일반적인 전략과는 약간 다릅니다. 분명한 이유는 첨단 공정 기술로 처리된 웨이퍼를 더 많이 판매할 수 있기 때문에 TSMC에게는 좋은 소식입니다.
