[로이터] IEA, 내년 세계 석유수요 빠르게 증가할 것 (예상보다)

[로이터] IEA, 내년 세계 석유수요 빠르게 증가할 것 (예상보다)

World oil demand next year to rise faster than expected, IEA says

– 2023.12.14

비OPEC+ 공급 증가율이 수요 증가율을 초과할 가능성 상존

[IEA 원문 링크]

세계 석유 수요는 2023년에 2.3mb/d 증가한 101.7mb/d를 기록할 것으로 예상되지만, 이는 거시경제 환경의 추가 약화로 인한 영향을 가리고 있습니다. 4분기 글로벌 수요 증가율은 거의 400kb/d 하향 조정되었으며, 유럽이 감소의 절반 이상을 차지합니다. 2024년에도 이러한 둔화는 지속될 것으로 예상되며, 주요 경제국의 GDP 성장률이 추세에 미치지 못함에 따라 글로벌 증가율은 1.1mb/d로 절반으로 감소할 것으로 전망됩니다. 효율성 개선과 전기 자동차의 급성장도 수요를 끌어내리고 있습니다.

미국의 석유 공급 증가는 계속해서 예상을 뒤엎고 있으며, 생산량은 20mb/d를 돌파했습니다. 여기에 브라질과 가이아나의 기록적인 생산량과 이란의 급증하는 생산량이 더해져 2023년 세계 생산량은 1.8mb/d 증가한 101.9mb/d를 기록할 것입니다. 2024년에는 OPEC+의 자발적 감산이 심화되면서 비OPEC+가 1.2mb/d로 예상되는 글로벌 생산량 증가를 다시 주도할 것입니다.

러시아 원유 수출 가격은 11월에 급격히 하락하여 12월 6일에 우랄산 원유가 가격 상한선인 60달러/배럴 아래로 떨어졌습니다. 유가 하락과 원유 출하량 200kb/d 감소로 인해 11월 원유 및 제품 수출 수익은 전월 대비 17% 감소한 152억 달러로 2023년 7월 이후 최저치를 기록했습니다. 수익은 제품(-8억 달러)보다 원유(-24억 달러)의 감소폭이 더 컸습니다.

유럽과 싱가포르의 정제 마진은 11월에 소폭 반등했지만, 미국 걸프 연안은 3개월 연속 하락하며 다시 저조한 실적을 보였습니다. 디젤과 휘발유 크랙의 약세가 미국 허브의 하락을 주도했습니다. 4Q23의 글로벌 원유 가동은 더 깊고 긴 정제소 턴어라운드로 인해 이전 예상보다 크게 약화될 것으로 예상되며, 10월에는 전월 대비 3.6mb/d 하락하고 2023년 12월에는 계절적 최고치인 84.2m/d로 서서히 회복될 것으로 전망됩니다.

10월 전 세계 원유 재고는 19.6백만 배럴 감소했습니다. 원유 재고는 큰 변동이 없었지만 석유 제품 재고는 4개월 만에 처음으로 감소하여 원유 재고가 평균 1.6mb/d 감소한 반면 석유 제품 재고는 1.3mb/d 증가했던 3분기 추세를 반전시켰습니다. OECD 및 비OECD 육상 재고는 각각 18.9백만 배럴과 24.2백만 배럴 감소한 반면, 해상 원유는 23.5백만 배럴 증가했습니다.

ICE 브렌트유 선물은 11월에도 하락세를 이어가며 5달러/배럴 하락한 83달러/배럴을 기록했습니다. 미국 원유 수출 급증과 글로벌 수요 증가세 약화가 유가 급락을 압박했습니다. WTI 콘탱고가 심화되었습니다. 11월 30일 OPEC+ 회의에서 유가 하락을 막지 못한 후 12월 초에도 약세 흐름이 이어졌고, 브렌트유 가격은 9월의 연간 최고치보다 약 25달러/배럴 하락했습니다.